Las principales bolsas asiáticas cayeron este jueves ante el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos globales, que presionó a los activos de riesgo, mientras los inversores centraban su atención en la cumbre entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping en Washington.
El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó el 5 % y se ubicó alrededor del 5,11 %, su nivel más alto desde 2007, tras una fuerte venta masiva del papel. El de dos años se acercó al 4,9 % y el de 30 superó el 5,4 %.
Los traders de renta fija descontaron de forma agresiva la probabilidad de un endurecimiento sincronizado de los bancos centrales: según la herramienta CME FedWatch, los mercados monetarios elevan ahora a 70 %, frente al 50 % anterior, la probabilidad de que la Reserva Federal realice otra subida de tasas el próximo mes.
El foco: la reunión Trump-Xi
La reunión bilateral de alto nivel estaba prevista para la jornada del jueves y se esperaba que los líderes debatieran sobre comercio, inteligencia artificial, tecnología y Taiwán.
El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, indicó que Washington y Pekín habían acordado prorrogar su tregua comercial por dos meses. Los inversores, de hecho, mantuvieron elevadas reservas de liquidez a la espera de posibles avances en las relaciones comerciales y los protocolos de exportación tecnológica.
La confianza en los valores de crecimiento también sufrió un golpe por la creciente preocupación de líderes tecnológicos mundiales sobre los riesgos a corto plazo del despliegue de la inteligencia artificial, los plazos de monetización y los obstáculos regulatorios, de cara a los paneles de alto nivel celebrados en Washington.
Asia mixta y Europa en negativo
Japón reabrió tras el festivo con ganancias: el Nikkei 225 subió 1,1 % y el Topix ganó 0,1 %, una recuperación moderada por el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos domésticos y estadounidenses. El rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años escaló hasta su nivel más alto en 30 años.
En el resto de la región, el Índice Compuesto de Shanghái cayó casi 1 %, el CSI 300 de Shanghái y Shenzhen retrocedió 1,5 % y el Hang Seng de Hong Kong cedió 0,7 %, con las acciones tecnológicas y los fabricantes de chips liderando las pérdidas.
Las acciones europeas también retrocedieron: el Stoxx 600 perdió 0,4 %, el DAX alemán 0,6 %, el CAC 40 francés 0,4 % y el FTSE 100 de Londres 0,3 %.
Los activos franceses concentraron parte de la atención, en vísperas de la publicación de nuevos datos de clima empresarial y confianza del consumidor, que llegan en un sombrío contexto fiscal: el costo de asegurar la deuda pública francesa contra un impago (CDS) registra máximos de varios años.
El Brent supera los US$100
Las expectativas de un avance diplomático inmediato en la Asamblea General de la ONU se desvanecieron: funcionarios estadounidenses e iraníes permanecen muy alejados en los términos para un acuerdo de paz formal y la reapertura del estrecho de Ormuz, lo que reavivó las primas de riesgo energético.
El repunte se produjo tras el discurso del presidente iraní Masoud Pezeshkian ante la Asamblea General, en el que afirmó que Irán no cedería ante la presión de Estados Unidos, aunque mantuvo que Teherán seguía abierto a la diplomacia. Los futuros del Brent subieron 1,1 % hasta los US$104,19 por barril y el WTI avanzó 0,9 % hasta los US$92,99, después de que el miércoles el Brent cerrara con un alza de más del 3 % y el WTI de casi 2 %.