Tras seis años de ausencia, Empresas Públicas de Medellín (EPM) volvió al mercado internacional de capitales con una emisión de bonos por US$1.000 millones, denominados en dólares y con vencimiento en 2033, realizada el 5 de noviembre.
La demanda de inversionistas superó el monto ofrecido y alcanzó cerca del doble del valor de la colocación. Participaron fondos y entidades de Estados Unidos, Canadá, Europa, Asia y Latinoamérica, en un contexto de volatilidad de los mercados y de desafíos para el sector energético.
Los títulos fueron listados en la Bolsa de Singapur y colocados bajo la Regla 144A y la Regulación S del Securities Act de Estados Unidos. La estructuración y distribución de la operación estuvo en manos del Bank of America Merrill Lynch, BBVA, BNP Paribas y J.P. Morgan.
El gerente general de la compañía, John Maya Salazar, explicó que la operación se enmarca en la estrategia financiera de la empresa, orientada a fortalecer la liquidez, atender compromisos futuros y avanzar en la prefinanciación de las necesidades previstas para 2027.
“Nuestra estrategia empresarial combina sostenibilidad, disciplina financiera y creación de valor para la sociedad. La respuesta de los inversionistas internacionales confirma la confianza que inspira EPM, la solidez de nuestro modelo de negocio y nuestra capacidad para seguir generando bienestar y desarrollo en los territorios donde estamos presentes”, afirmó Maya.
Antes de la colocación hubo un proceso de debida diligencia con acompañamiento de Ernst & Young, calificadoras de riesgo y asesores legales. Moody's Ratings otorgó una nota Baa3, grado de inversión, y destacó la posición de mercado de la empresa y la diversificación de sus operaciones, mientras que Fitch Ratings asignó una BB y resaltó su base de activos y su participación en mercados regulados.
La transacción es la séptima emisión internacional de bonos de EPM y su retorno a los mercados globales de deuda ocurre en medio de retos del sector energético por las condiciones climáticas, las necesidades de inversión y la evolución de los mercados financieros.